金融科技公司于强监管环境当中究竟能不能存活下去，这乃是过去两年行业再三追问的问题。并且，2026年年初掌众集团举办的这场发布会给出了一个清晰信号、不仅能存活，而且要存活得合规、存活得有方向，普惠金融已然从口号转变为实实在在的业务底线。
金融科技不是法外之地
杜晓山于发布会上将话阐述得极为透彻，即：哪怕技术再具厉害之处，也必定得持有牌照，且需遵守规矩。这并非是谁要给谁难堪，而是由金融行业自身的性质所决定的。一旦有一笔贷款出现问题，所传导的并非企业自身的利润表，而是整个链条之上的储户以及投资人。
2025年央行所公布的罚单之中，有涉及无证经营支付业务的公司，还有涉及违规采集个人信息的公司，这些公司占了四成。这表明过去那种先进行跑马圈地，之后再补票上车的逻辑已然行不通了。当下金融机构招收科技团队，第一课所讲的不再是算法优化，而是数据合规边界究竟在哪里。
普惠金融不是慈善金融
好多人将普惠视作便宜乃至免费，这属于误解，刘勇于现场着重表明，科技的功用是把成本降低，把风控提升以致使原本银行不愿去服务的长尾客户变得能够被服务，能够被定价。
举例来说，有个体商户在县城经营着一家餐饮店，以往申请贷款时需要以房产作为抵押，而现今借助支付流水以及外卖平台数据，便能测算出其还款能力。这并非是在做慈善之举，而是经过核算清晰可得到账目的结果。到了2025年，银行业普惠型小微企业贷款余额较同比增长呈现出23%的幅度，不良率被控制在2.1%以内，这表明技术的确将账目给核算清楚了。
传统银行正在变成科技公司
尚阳提及一个众多人未曾留意到的变动，工农中建这些大型银行都设立了独立的金融科技子公司。这究竟意味着什么呢？意味着金融科技不再只是互联网创业公司所独有的，而是成了整个金融业的基础设施。
2026年，这种融合会进一步加快推进速度。银行具备资金成本以及客群方面的优势，科技公司拥有场景和数据方面的优势，双方从相互博弈转变为开展合作是必定的。像农信银这类的清算机构同样在进行技术输出，帮助中小银行搭建系统、构建模型，这要是放在五年以前是根本无法想象的。
消费金融进入存量深耕阶段
掌众对六大业务板块进行了重新梳理，将“场景”以及“用户体验”置于战略位置，其背后是这样的现实，即整个行业已从增量扩张转变为存量深耕。到2025年居民杠杆率趋向稳定，依靠拉人头、堆积流量的打法已然失效。
此刻比拼的是在用户有资金需求之际能否刚好现身，并非是毫无节制地发送信息。像装修分期、教育培训分期、医疗美容分期这类情况，对及时性以及体验有着极高要求。哪一方能够于十分钟之内达成审批放款，哪一方方可留在竞争之中。
数据能力决定风控生死
在过去的两年时间里，出现了众多暴雷的平台，其中大多数并非是因为坏账问题而导致暴雷，而是由于数据合规方面出现了暴雷情况。央行征信管理局在2025年作出明确规定，没经过授权同意的多头借贷数据、并非获得授权的通讯录相关信息，一概都不可以被用于风控模型。这样的规定对于那些习惯了“能采尽采”这种方式的公司而言，无疑是一次严重至极的致命打击。
那些存活下来的企业，它们都在做两件事情呢，一件事情是，要把征信报告、税务数据、公积金数据这些可以做到合规的水源充分地利用好，并且运用得恰到好处；另一件事情则是，凭借更少的特征达成更高的区分度；这并非是技术出现了退步呀，而是真正到了考验建模水平的关键时候了；依靠堆砌变量来掩盖模型缺陷的日子已经结束了。
监管科技必须同步进化
杜晓山专门着重指出监管力量以及素质得赶得上，这种情况特别实际，以天当作单位进行科技金融产品的更新换代，以月当作单位来颁布推行监管文件，过去几年间大量的人钻了二者时间间隔的漏洞。
2026年，地方金融监管局着手大面积配备非现场监管系统，该系统可以实时抓取机构的放贷利率指标，还能实时抓取机构的资金流向指标，也能实时抓取机构的投诉率指标。深圳去年展开试点“监管沙盒”，此过程允许创新业务于可控范围内进行试错。这表明监管并非是要将行业管至僵化，然而却是要运用如此方式把风险装入笼子之后再来谈论创新。
看完这场发布会之后的讨论，你可曾发觉身旁哪些金融产品已然暗暗用上了大数据以及AI？欢迎于评论区分享你的体验，要是觉着这篇文章讲到了关键之处，记得点赞并转发以使更多人能看到。
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